[股票投资有哪些知识体系]股票投资具备哪些知识

知识百科 2022-11-11 专注教育 晴天

【www.jxxyjl.com--知识百科】

  随着国证券市场的不断完善和发展,以投资基金为代表的机构投资者逐渐开始扮演越来越重要的角色。那么你对股票投资了解多少呢?以下是由小编整理关于股票投资具备哪些知识的内容,希望大家喜欢!

  股票投资需具备的知识

  第一,投资知识储备。

  1、经济学常识,包括微观与宏观,建议阅读世界经济学大师写的教科书。

  2、价值投资类书籍,例如《巴菲特致股东的信》,彼得·林奇与菲利普·费雪的著作。

  3、会计学及财务管理书籍。注意这是两门不同的功课,财务管理更偏向经营管理。

  4、管理学及组织行为学等管理类书籍。

  5、市场营销类书籍。

  6、金融心理学书籍。

  第二,审视自己的事业处在哪个阶段。如果储蓄率过低,建议将更多的精力放在事业而非投资上。

  第三,列出个人的资产负债表清单,分清哪些是短期的资产和负债,哪些是长期的资产和负债,并尽量做到期限配对。除此之外,必须保留一定的流动资金以备不时之需。估算未来现金流量的进出情况,并将其与资产负债表匹配。

  第四,设定自己在投资中的预期回报率及风险承受能力。考虑投资品流动性、不确定性、收益性三要素,根据自身情况分配资金。

  第五,在股权类投资时,合理估计自身的投资能力。根据能力对应选择指数投资、分散投资、集中投资。

  第六,根据自己的投资预期回报率,以及自身的投资能力,合理选择四种价值投资类型风格。

  第七,根据价值投资类型的风格,对股票进行初筛,缩小研究范围。

  第八,在初筛后的股票名单里,找出PE、PB扭曲的股票,排除掉“南郭先生”。与此同时,排除掉专业性太强、难以理解的股票,不懂的不做。

  第九,考察剩余名单里的各个股票,周期性强弱程度。

  第十,如果是强周期行业,必须注意产品是否具备差别化,固定成本占比是否高,判断周期长短,并小心开工率陷阱等。

  第十一,了解行业和上市公司本体的成本结构,判断是“重资产”还是“轻资产”。

  第十二,了解上市公司所在的行业知识,包括相关规定及监管政策、发展历程与现状、盈利模式等。

  第十三,关注行业的整体供求情况,并关注总产量和总销量的变化趋势、价格走势等。

  第十四,如果是垄断企业,那么重点看其是否具有自主定价能力。同时须注意,垄断与盈利能力、成长性既不构成充分条件,也不构成必要条件。

  第十五,寻找上市公司的竞争优势以及护城河。需要注意护城河与盈利能力、成长性既不构成充分条件,也不构成必要条件。

  第十六,这家上市公司未来的盈利能力还能继续增长吗?对于这家上市公司来说,盈利能力增长主要有哪些途径?潜力如何?

  第十七,所研究的上市公司,对通货膨胀的抵抗能力如何?能否将通胀压力传导给下游?

  第十八,上市公司与上下游的关系如何?是否处于优势地位?

  第十九,了解上市公司究竟提供何种产品或服务,这些产品或服务使用起来如何?关注广告,因为广告的兴衰史就是行业和企业的兴衰史。判断产品及服务处在生命周期的何种阶段,面向何种阶层的客群(高、中、低端)。

  第二十,上市公司的产品或服务,是否日新月异,更新换代快?投资者要小心技术进步会带来不确定性和贬值,小心技术进步带来的“PEG陷阱”。

  第二十一,上市公司的产品或服务,是否具有转换成本?这种转换成本是否强大到足以构成护城河?

  第二十二,上市公司的产品或服务,边际成本如何?是否会因为边际成本趋于零而发生恶性竞争?

  第二十三,通读上市公司的《招股说明书》,尤其关注风险提示。如果上市公司招股说明书年代久远,也可以参考再融资募集说明书,或者新上市的同类公司的招股说明书。

  第二十四,阅读上市公司最近几年的财务报表,并且与同类上市公司进行对比,再次挖掘竞争优势。根据杜邦分析,横向比较各同类公司的ROE、负债率、利润率、周转率、营业收入及净利润增长率等各项指标。除金融企业外,切忌忽视现金流量表。特别关注财务报表中关于市场情况和公司经营成绩、发展战略相关的文字部分。

  第二十五,根据上市公司的基本面,判断其未来盈利能力。如果不能精确判断盈利增长区间,那么至少应当清楚其变化趋势。这一点需要投资者具备宽广的知识面和较强的判断能力,没有一成不变的公式可以套用。

  第二十六,关注上市公司是否含有隐蔽资产,并合理看待隐蔽资产。

  第二十七,关注上市公司的历次再融资情况,是借助再融资实现跨越式发展,还是被再融资摊薄收益?关注上市公司历次现金分红情况,关注其是否合理安排留存利润。

  第二十八,根据自己的投资预期收益率,以及对上市公司未来盈利能力的判断,等待股价落入合理的、值得买入的估值区间。通过价值回归试算表,判断未来实现自己投资预期收益率的概率。

  第二十九,买入前,将买入这只股票看作是买入一间商铺。并且思量,假如有这样一间商铺,租金回报率、未来租金上涨的可能性等与将要买入的股票相当,那么我们会买这样一间商铺吗?

  第三十,不要等股价再跌点,投资者不可能买在最低点。遇到好公司、好价格,那么就“买入并持有”。

  第三十一,理解股市涨跌的奥秘,理解技术分析的本质。在持股的过程中,避免与亲戚朋友攀比收益,避免受周边人群的影响。

  第三十二,投资过程中,对自己的心态进行自审。避免将投资浮动盈亏与“财富效应”“买入成本”等概念联系在一起,并克服锚定心理、后悔心理等。避免对所持有的股票产生感情——只看到好的方面,看不到坏的方面。

  第三十三,持有过程中,无论遇到有影响或无影响的“消息”事件,都应当合理估量其影响程度。同时避免踏入“消息面逆向投资误区”。

  第三十四,何时卖出?

  1、综合考虑“估值更低、成长性更好、盈利确定性更高”这三个要素,出现更值得购买的股票,并进行换股。

  2、上市公司的基本面走坏。

  3、估值过高。如何判断估值过高?当股票作为一种投资品种,与债券、货基等其他固定收益类品种相比,在流动性、不确定性、收益性三个要素上均不占优时,这只股票也就失去了相对投资价值。

看过“股票投资具备哪些知识“的人还看了:

1.炒股需要哪些知识

2.股票知识大讲堂

3.股票基础知识

4.股票投资怎样选择行业

5.股票入门的基础知识

本文来源:https://www.jxxyjl.com/zhishibaike/63676.html

  • 双引号单引号的用法及举例_单引号的用法及举例单引号要如何使用

    单引号一般用于直接引用的部分或话语,当引号里面还要用引号时,外面一层用双引号,里面一层用单引号。那么单引号如何正确使用呢?以下是由小编整理关于单引号的用法及举例的内容,希望大家喜欢!单引号的用法总结为4个作用:1 用于行文中直接引用的部分。例子:“知之为知之,不知为不知”这句...

    发布于:2022-11-10

    详细阅读
  • [第一次国共合作正式形成的标志是什么]第一次国共合作正式形成的标志是什么

    中国共产党和中国国民党两党的第一次合作,从1924年1月起至1927年7月止,历时三年半。下面由小编为你介绍第一次国共合作的相关知识。  第一次国共合作正式形成的标志帝国主义的侵略和北洋军阀的独裁统治;中共的发展陷入低潮。中国共产党成立以后,集中力量领导工人运动,掀起了中国工人运动的第一次高潮。从1...

    发布于:2022-11-10

    详细阅读
  • 道路交通安全法规常识_道路交通安全常识资料

    道路交通的持续发展,随之而产生的交通安全形势日趋严峻,为了减少道路交通安全缺乏带来的伤害,提高一些交通安全小知识。以下是由小编整理关于道路交通安全小常识的内容,希望大家喜欢!目录道路交通安全小常识道路交通安全知识资料交通安全常识知识道路交通安全小常识安全行车十五想:出车之前想一想,检查车况要周详;...

    发布于:2022-11-09

    详细阅读
  • 幼儿园大班安全教育小知识|大班安全教育小知识

    因为生命是美好的。然而,生命又是脆弱的。为了孩子的安全,教师和家长要相应的安全教育知识。以下是由小编整理大班安全教育小知识_大班幼儿安全小常识容,希望大家喜欢!大班安全教育小知识1、教育幼儿不要随身携带玩具及锐利的器具来园,更不应把它放在口、鼻、耳中,以防伤害。2、教育幼儿不能拿玩具和同伴打闹,更不...

    发布于:2022-11-09

    详细阅读
  • 小学生森林防火安全小知识|森林防火安全小知识整理介绍

    加强森林防火安全管理对保护森林、发展林业至关重要,森林防火是我们每个人的责任。以下是由小编整理森林防火安全小知识介绍_清明节森林防火安全常识,提供给大家参考和了解,希望大家喜欢!森林防火安全小知识一、森林防火期野外火源管理“十不准”规定:1、不准在山上烧黄蜂、烧山赶野兽。2、不准在林区内丢烟头、火尾...

    发布于:2022-11-09

    详细阅读
  • 2021中小学安全教育平台登录入口|全国中小学安全教育平台登录平台_安全教育平台登录

    中小学安全教育关系到千千万万个家庭,也关系到整个社会的稳定。为使学生树立正确的安全理念,掌握安全知识和技能,养成规范行为和安全习惯。下面是全国中小学安全教育平台的登录入口网址,我们一起来学习安全知识吧!全国中小学安全教育平台登录地址安全教育平台登入使用常见作业问题汇总安全知识百科——防范网络诈骗小常...

    发布于:2022-11-09

    详细阅读
  • 安全教育心得体会200字左右_安全教育心得体会200字范文5篇

    青少年的健康成长,关系到社会的稳定,关系到民族的兴旺和国家的前途。青少年的安全关系到他们的成长,下面小编整理了安全教育心得体会200字范文5篇_安全教育工作感悟,供你参考。安全教育心得体会200字范文一今天,李灿颖的爸爸要给我们上一堂交通安全知识课,我们都迫不及待地想听。课堂上李老师首先给我们介绍了...

    发布于:2022-11-09

    详细阅读
  • [驾驶员安全知识培训内容]驾驶员安全知识学习内容

    机动车驾驶员安全意识淡薄、违章现象严重是导致我国道路交通事故高发率、高死亡率最重要的原因之一。那么你对驾驶员安全知识了解多少呢?以下是由小编整理驾驶员安全知识学习内容_驾驶员安全教育基本知识点,希望大家喜欢!驾驶员安全知识学习(一)1、弯道行车,转弯道路行车最重要的是正确操纵方向盘,在转 弯的同时还...

    发布于:2022-11-09

    详细阅读
  • [中小学生防溺水安全知识内容]学生必知的防溺水安全知识内容

    随着气温的逐渐升高,家长和同学们一定要对防溺水安全知识引起高度重视。“生命可贵,安全为本”,没有安全就没有一切,希望大家一定牢记安全!以下是小编为大家带来防溺水的安全知识,欢迎阅读。防溺水安全知识:防溺水六不准四不要1、不准私自下水游泳;2、不准擅自与他人结伴游泳;3、不准在无家长或老师带队的情况下...

    发布于:2022-11-09

    详细阅读
  • [消防安全知识普及话术]消防安全知识普及和常识

    消防安全是公共安全的重要组成部分,公众参与消防安全建设是消防安全管理工作的内在需求和必然趋势,需要了解有哪四懂四会四个能力。以下是由小编整理关于消防安全知识普及和常识的内容,希望大家喜欢!▼▼目录▼▼消防安全四懂消防安全四会消防安全五个第一消防安全四个能力消防安全知识的资料消防安全四懂1、懂本岗位火...

    发布于:2022-11-09

    详细阅读

Copyright @ 2011- 江夏教育网 All Rights Reserved. 版权所有

免责声明 :本网站尊重并保护知识产权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果我们转载的作品侵犯了您的权利,请在一个月内通知我们,我们会及时删除。

 京ICP备18818288号-1